İçeriğe geç
parazade
Borsa

Yıllık Getiri Nedir?

İngilizce: Annual Return

Yayın: · Son güncelleme:

Yıllık Getiri Nedir? Kısaca

Yıllık getiri, bir yatırımın bir yıllık dönemde sağladığı kazancın başlangıç değerine oranıdır. Fiyat değişimi ile temettü veya faiz gibi gelirleri içerebilir ve yatırımları aynı zaman ölçeğinde karşılaştırmayı kolaylaştırır.

Yıllık Getiri nedir?
İçindekiler
  1. Yıllık getiri nedir?
  2. Nasıl hesaplanır?
  3. Örnek
  4. Yıllık getiri ile yıllıklandırılmış getiri farkı
  5. Nelere dikkat etmeli?

Yıllık getiri, bir yatırımın tam bir yıl içinde ne kadar değer kazandığını ya da kaybettiğini yüzde olarak gösterir. Bir takvim yılı (ocak-aralık) ya da son 12 ay için hesaplanabilir.

Yıllık getiri nedir?

Yatırımları karşılaştırırken aynı zaman dilimine bakmak gerekir. Bir fonun üç ayda yüzde 10, diğerinin bir yılda yüzde 25 kazandırması doğrudan kıyaslanamaz. Yıllık getiri bu karşılaştırmayı bir yıllık ortak zemine taşır. Fon tanıtım belgelerinde ve aracı kurum ekranlarında en sık karşılaşılan ölçütlerden biridir.

Nasıl hesaplanır?

Yıllık getiri (%) = (Yıl sonu değer − Yıl başı değer + Yıl içindeki gelirler) ÷ Yıl başı değer × 100

Gelirler (temettü, kupon) dahil edildiğinde bu, bir yıllık toplam getiri olur.

Örnek

Varsayımsal olarak yıl başında 20.000 TL değerindeki bir portföy, yıl sonunda 23.000 TL'ye ulaşsın ve yıl içinde ek para yatırılmamış olsun. Yıllık getiri = (23.000 − 20.000) ÷ 20.000 = yüzde 15.

Yıllık getiri ile yıllıklandırılmış getiri farkı

Yıllık getiri, gerçekten bir yıllık süreyi ölçer. Yıllıklandırılmış getiri ise bir yıldan kısa ya da uzun bir dönemin getirisini "bir yıla denk gelse ne olurdu" diye dönüştürür. Örneğin beş yıllık getirinin yıllık ortalaması bileşik büyüme oranıyla bulunur.

Nelere dikkat etmeli?

  • Yıl içinde para yatırıp çektiysen basit formül yanıltıcı olabilir; para akışlarını hesaba katan yöntemler gerekir.
  • Tek bir yılın getirisi, uzun vadeli performansı göstermez; iyi bir yılın ardından kötü bir yıl gelebilir.
  • Yüksek enflasyonda nominal yıllık getiriyi reel getiriyle birlikte değerlendir.

Sıkça Sorulan Sorular

Yıllık getiri ile son 12 ay getirisi aynı mı?

İkisi de bir yıllık süreyi ölçer. Yıllık getiri genelde takvim yılını, son 12 ay getirisi ise bugünden geriye doğru bir yılı ifade eder.

Yıl içinde para eklersem yıllık getiri nasıl hesaplanır?

Basit formül bu durumda yanıltıcı olur. Para akışlarının etkisini ayıran zaman ağırlıklı getiri gibi yöntemler daha doğru sonuç verir.

İlgili terimler

Yıllıklandırılmış Getiri(Annualized Return)Yıllıklandırılmış getiri, bir yıldan kısa ya da uzun bir dönemde elde edilen getirinin, bileşik etki dikkate alınarak bir yıllık eşdeğerine çevrilmiş hâlidir. Farklı sürelerdeki yatırımları aynı ölçekte karşılaştırmaya yarar.Toplam Getiri(Total Return)Toplam getiri, bir yatırımın belirli bir dönemde sağladığı fiyat değişimi ile temettü, kupon faizi gibi nakit gelirlerin toplamıdır. Yatırımın yalnız fiyatına değil, sağladığı tüm kazanca bakar ve genellikle yüzde olarak ifade edilir.Bileşik Yıllık Büyüme Oranı(CAGR)Bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR), bir değerin başlangıçtan bitişe kadar her yıl sabit bir oranla büyüdüğü varsayılarak hesaplanan ortalama yıllık büyüme hızıdır. Yatırım getirisi, satış ve kâr büyümesi için kullanılır.Zaman Ağırlıklı Getiri(Time-Weighted Return)Zaman ağırlıklı getiri, bir portföyün performansını ölçerken yatırımcının para yatırma ve çekme işlemlerinin etkisini ayıklayan, dönemi alt dönemlere bölüp bu dönemlerin getirilerini zincirleme çarparak bulunan getiri ölçüsüdür.Son 12 Ay(Trailing Twelve Months)Son 12 ay (TTM, trailing twelve months), bir şirketin en son açıklanan dört çeyreklik finansal verilerinin toplamıdır. Yıllık rakamları her çeyrekte güncelleyerek F/K, FD/FAVÖK gibi oranların güncel tutulmasını sağlar.Aracı Kurum(Brokerage Firm)Aracı kurum, Sermaye Piyasası Kurulu'ndan izin alarak yatırımcıların hisse, tahvil, fon ve türev ürün alım satım emirlerini borsaya ileten ve yatırım hizmetleri sunan şirkettir.