İçeriğe geç
parazade
Borsa

Tahvil ETF Nedir?

İngilizce: Bond ETF

Yayın: · Son güncelleme:

Tahvil ETF Nedir? Kısaca

Tahvil ETF, devlet veya şirket tahvillerinden oluşan bir sepeti ya da bir tahvil endeksini izleyen, borsada hisse senedi gibi alınıp satılan borsa yatırım fonudur.

Tahvil ETF nedir?
İçindekiler
  1. Tahvil ETF nedir, nasıl çalışır?
  2. Getiriyi neler etkiler?
  3. Örnek
  4. Nelere dikkat etmeli?

Tahvil ETF, çok sayıda tahvilten oluşan bir portföyü tek bir pay ile almanı sağlayan borsa yatırım fonudur. Genellikle bir tahvil endeksini izler; devlet tahvilleri, şirket tahvilleri, kısa ya da uzun vadeli tahviller gibi farklı odaklarla kurulabilir.

Tahvil ETF nedir, nasıl çalışır?

Fon, izlediği endeksteki tahvilleri satın alır. Tahvillerden gelen kupon ödemeleri dağıtılabilir ya da fona eklenebilir. Pay, borsada gün içinde anlık fiyattan işlem görür.

Tek bir tahvilden önemli farkı, vadesinin olmamasıdır. Fon, vadesi yaklaşan tahvilleri satıp yenilerini alarak portföyün ortalama vadesini sabit tutmaya çalışır. Bu yüzden vade sonunda anaparanın geri ödenmesi gibi bir durum yoktur; payın değeri piyasa fiyatına göre değişir.

Getiriyi neler etkiler?

  • Faiz riski: Piyasa faizleri yükselirse tahvil fiyatları ve fon değeri düşer, faizler düşerse yükselir. Bu etkinin büyüklüğünü durasyon gösterir; uzun vadeli tahvil ETF'leri faiz değişimlerine daha duyarlıdır.
  • Kredi riski: Şirket tahvili ETF'lerinde ihraççıların ödeme güçlüğü fon değerini düşürebilir.
  • Kur riski: Yabancı para cinsinden tahvil ETF'lerinde TL getirisi kurdan etkilenir.

Örnek

Varsayımsal olarak durasyonu 7 olan bir tahvil ETF'sinde faizler 1 puan yükselirse fon değerinin yaklaşık yüzde 7 düşmesi beklenir.

Nelere dikkat etmeli?

Tahvil "güvenli" algısına rağmen tahvil ETF'leri değer kaybedebilir. İzlediği endeksi, ortalama vadeyi, kredi kalitesini ve masraf oranını incele.

Sıkça Sorulan Sorular

Tahvil ETF zarar eder mi?

Evet. Faizler yükseldiğinde veya ihraççıların kredi riski arttığında fon değeri düşebilir. Vadesi olmadığı için beklemek de anaparanın geri geleceğini garanti etmez.

Tahvil ETF ile tahvil fonu arasındaki fark ne?

Tahvil ETF borsada anlık fiyattan işlem görür ve genellikle bir endeksi izler. Tahvil fonu ise çoğunlukla günde bir kez hesaplanan fiyattan alınıp satılır ve aktif yönetilebilir.

İlgili terimler

Borçlanma Araçları Fonu(Debt Securities Fund)Borçlanma araçları fonu, portföyünün büyük kısmını devlet ve özel sektör tahvilleri, bonolar gibi borçlanma araçlarına yatıran ve halk arasında tahvil fonu olarak da bilinen yatırım fonudur.Durasyon(Duration)Durasyon, bir tahvilin nakit akışlarının ağırlıklı ortalama süresini ve tahvil fiyatının faiz değişimlerine ne kadar duyarlı olduğunu gösteren ölçüdür. Durasyon yükseldikçe faiz riski artar.Borsa Yatırım Fonu(Exchange Traded Fund)Borsa yatırım fonu (BYF, İngilizcede ETF), katılma payları borsada hisse senedi gibi seans içinde alınıp satılan ve genellikle bir endeksi ya da varlığı takip eden yatırım fonudur.Tahvil Fiyatı(Bond Price)Tahvil fiyatı, bir tahvilin piyasada alınıp satıldığı bedeldir. Tahvilin gelecekteki kupon ve anapara ödemelerinin güncel piyasa faiziyle bugüne indirgenmiş değerine göre oluşur.Tahvil(Bond)Tahvil, devletin ya da şirketlerin borç para toplamak için çıkardığı, yatırımcıya belirli vadede anaparayı ve genellikle dönemsel faiz (kupon) ödemesini taahhüt eden borçlanma aracıdır.Vade(Maturity)Vade, bir borcun ödenmesi, bir yatırımın sona ermesi ya da bir yükümlülüğün yerine getirilmesi için belirlenen süre veya tarihtir. Kredi, mevduat, çek, senet ve tahvil gibi finansal araçlarda kullanılır.Faiz(Interest)Faiz, borç verilen ya da bir süre kullanıma bırakılan paranın karşılığında ödenen bedeldir. Borç alan için bir maliyet, para yatıran için bir getiridir ve genellikle yıllık yüzde oran olarak ifade edilir.