Konsantre Portföy Ne Demek?
İngilizce: Concentrated Portfolio
Yayın: · Son güncelleme:
Konsantre Portföy Ne Demek? Kısaca
Konsantre portföy, paranın büyük kısmının az sayıda hisse, sektör ya da varlığa yatırıldığı portföydür. Seçilen varlıklar iyi giderse etkisi büyük olur; kötü giderse kayıp da aynı ölçüde büyür.
Konsantre portföy ne demek?
Konsantre portföy, yatırımın birkaç varlıkta toplandığı portföy yapısıdır. Örneğin birikiminin büyük bölümünü tek bir sektördeki birkaç hisseye yatıran kişinin portföyü konsantredir. Bunun tersi, parayı çok sayıda ve birbirinden farklı davranan varlığa dağıtan çeşitlendirilmiş portföydür.
Neden tercih edilir?
Bazı yatırımcılar, iyi tanıdıkları birkaç şirketi derinlemesine takip etmenin, çok sayıda varlığı yüzeysel izlemekten daha anlamlı olduğunu düşünür. Az sayıda varlıkla çalışmak takibi kolaylaştırır ve doğru seçimlerin portföye etkisi daha belirgin olur. Ancak bu yaklaşım, seçimlerin yanlış çıkma ihtimalini de aynı ağırlıkla taşır.
Örnek
Varsayımsal iki portföy düşün:
| Portföy | Varlık sayısı | Tek varlığın %50 düşmesinin etkisi |
|---|---|---|
| Konsantre | 4 eşit ağırlık | Portföy yaklaşık %12,5 düşer |
| Çeşitlendirilmiş | 25 eşit ağırlık | Portföy yaklaşık %2 düşer |
Aynı olumsuz olay, konsantre portföyde çok daha büyük iz bırakır.
Nelere dikkat etmeli?
Konsantre portföyün temel sorunu yoğunlaşma riski'dir: Tek bir şirketin, sektörün ya da ülkenin kötü haberi tüm birikimini etkileyebilir. Bu yapıyı düşünüyorsan kaybı göze alabileceğin tutarla sınırla, risk toleransı ile uyumlu olup olmadığını değerlendir ve tek bir varlığın portföydeki payını düzenli kontrol et. Acil ihtiyaç duyabileceğin parayı bu tür bir portföyde tutmamak genel bir ihtiyat kuralıdır.
Sıkça Sorulan Sorular
Konsantre portföy kaç hisseden oluşur?
Kesin bir sayı yoktur. Genellikle birkaç ile on beş arasında varlıktan oluşan ve tek varlıkların ağırlığı yüksek olan portföyler konsantre kabul edilir.
Konsantre portföy daha mı fazla kazandırır?
Hayır, böyle bir garanti yoktur. Getirinin dağılımı daha geniştir; yani hem çok iyi hem çok kötü sonuçların ihtimali çeşitlendirilmiş portföye göre daha yüksektir.