Kantitatif Analiz Nedir?

Kantitatif analiz, finansal kararların ölçülebilir verilere ve matematiksel modellere dayandırılmasıdır. Fiyatlar, getiriler, finansal tablo kalemleri ve ekonomik göstergeler sayısal olarak işlenir; ilişkiler istatistiksel yöntemlerle sınanır.

Kantitatif analiz nedir?

Kantitatif analiz, nitel (kalitatif) analizin tersidir. Nitel analizde yönetimin kalitesi, marka gücü ya da sektör dinamikleri gibi sayıya dökülmesi zor unsurlar yorumlanır. Kantitatif analizde ise soru şudur: "Veri ne söylüyor ve bu bulgu istatistiksel olarak anlamlı mı?"

Başlıca kullanım alanları:

• Risk ölçümü: Oynaklık, beta katsayısı, korelasyon ve riske maruz değer gibi ölçülerin hesaplanması.
• Portföy oluşturma: Varlık ağırlıklarının risk ve getiri hedeflerine göre optimize edilmesi.
• Türev fiyatlama: Opsiyon ve diğer türev araçların teorik değerinin modellerle hesaplanması.
• Strateji geliştirme: Faktör, trend ya da arbitraj stratejilerinin tasarlanıp test edilmesi.
• Performans analizi: Getirinin hangi kaynaklardan geldiğinin ayrıştırılması.

Kullanılan yöntemler

Regresyon analizi, zaman serisi modelleri, Monte Carlo simülasyonu, optimizasyon teknikleri ve son yıllarda makine öğrenmesi yöntemleri sık kullanılır. Analizler genellikle Python, R gibi programlama dilleri ya da özel yazılımlarla yapılır.

Temel ve teknik analizden farkı

Temel analiz şirketin değerine, teknik analiz fiyat grafiklerindeki örüntülere odaklanır. Kantitatif analiz bir yöntemdir; hem temel hem de teknik verileri kullanabilir. Fark, kararın sistematik ve test edilebilir kurallara bağlanmasıdır.

Sınırları

Modeller varsayımlara dayanır. Finansal piyasalarda ilişkiler zamanla değişebilir, aşırı olaylar beklenenden sık yaşanabilir ve geçmiş veriler geleceği yansıtmayabilir. Sayısal sonuçlar kesinlik izlenimi verse de doğru yorumlanmadığında yanıltıcı olabilir; kantitatif analiz muhakemenin yerine değil, yanına konmalıdır.