Sendikasyon Kredisi Nedir?
İngilizce: Syndicated Loan
Yayın: · Son güncelleme:
Sendikasyon Kredisi Nedir? Kısaca
Sendikasyon kredisi, büyük tutarlı bir finansman ihtiyacını karşılamak için birden fazla bankanın bir araya gelerek tek bir borçluya aynı sözleşme koşullarıyla ortak kredi vermesidir.
Sendikasyon kredisi, birden çok bankanın tek bir sözleşmeyle aynı borçluya birlikte kredi vermesidir. Tutar tek bir bankanın tek başına üstlenmek istemeyeceği kadar büyük olduğunda bankalar riski paylaşmak için bir "sendika" oluşturur.
Sendikasyon kredisi nedir?
Bu kredi türü genellikle büyük şirketler, bankalar ya da büyük projeler tarafından kullanılır. Örneğin Türk bankaları dış finansman sağlamak için yabancı bankalardan sendikasyon kredisi alabilir. Krediyi düzenleyen ve koordine eden bankaya "lider" ya da "düzenleyici banka", ödemeleri takip edip bankalar arasında dağıtan bankaya ise "ajan banka" denir.
Nasıl işler?
- Borçlu, ihtiyacını lider bankaya iletir.
- Lider banka koşulları (vade, faiz, teminat, finansal taahhütler) belirler ve diğer bankaları davet eder.
- Her banka kredinin bir payını üstlenir; tüm bankalar tek bir sözleşmeye bağlıdır.
- Borçlu ödemeleri ajan bankaya yapar, ajan banka da payları dağıtır.
Faiz çoğu zaman bir gösterge faiz ile üzerine eklenen bir marjdan oluşur; bu yüzden değişken faizli bir yapı sık görülür. Ayrıca düzenleme ve ajanlık ücretleri de ödenir.
Avantajları ve riskleri
| Avantaj | Risk |
|---|---|
| Tek sözleşmeyle büyük tutar | Faiz ve ücretler toplam maliyeti artırabilir |
| Bankalar için risk paylaşımı | Finansal taahhütler ihlal edilirse erken geri ödeme istenebilir |
| Borçlunun uluslararası itibarının görünür olması | Döviz cinsinden kredilerde kur riski |
Sendikasyon kredilerinin yenilenme oranı ve maliyeti, ekonomide bankaların dış finansmana erişiminin bir göstergesi olarak da takip edilir.
Sıkça Sorulan Sorular
Sendikasyon kredisini kimler kullanır?
Çoğunlukla büyük şirketler, bankalar ve büyük altyapı ya da enerji projeleri kullanır. Bireylerin bu tür bir krediye başvurması söz konusu değildir.
Ajan banka ne yapar?
Ajan banka, sendikasyon kredisinin işleyişini yönetir. Borçludan gelen ödemeleri toplar, katılımcı bankalara paylarına göre dağıtır ve sözleşme şartlarının takibini yapar.