İçeriğe geç
parazade
Borsa

Varlık Sınıfı Nedir?

İngilizce: Asset Class

Yayın: · Son güncelleme:

Varlık Sınıfı Nedir? Kısaca

Varlık sınıfı, benzer özellik taşıyan, benzer kurallara tabi olan ve piyasada benzer davranan yatırım araçlarının oluşturduğu gruptur. Hisse senetleri, sabit getirili menkul kıymetler, nakit, emtia ve gayrimenkul başlıca örneklerdir.

Varlık Sınıfı nedir?
İçindekiler
  1. Varlık sınıfı nedir?
  2. Başlıca varlık sınıfları
  3. Neden önemli?
  4. Nelere dikkat etmeli?

Varlık sınıfı nedir?

Varlık sınıfı, yatırım araçlarını ortak özelliklerine göre gruplandırmaya yarayan bir kavramdır. Aynı sınıftaki araçlar genellikle benzer risk-getiri yapısına sahiptir ve ekonomik gelişmelere benzer tepki verir. Portföy kurarken ilk karar çoğunlukla "hangi hisse" değil, "hangi varlık sınıfına ne kadar" sorusudur.

Başlıca varlık sınıfları

Varlık sınıfı Örnekler Genel özellik
Hisse senetleri Pay senetleri, hisse fonları Uzun vadede büyüme potansiyeli, yüksek dalgalanma
Sabit getirili Devlet tahvili, özel sektör tahvili, bono Düzenli faiz geliri, faiz ve kredi riski
Nakit ve benzerleri Mevduat, para piyasası fonu Düşük dalgalanma, enflasyon karşısında erime riski
Emtia Altın, petrol, tarım ürünleri Arz-talep ve küresel gelişmelere duyarlı
Gayrimenkul Konut, GYO payları Kira geliri, düşük likidite

Bunların dışında kalan özel sermaye, sanat eseri, kripto varlıklar gibi araçlar genellikle "alternatif yatırım" başlığında toplanır.

Neden önemli?

Farklı varlık sınıfları aynı dönemde farklı yönlere gidebilir. Bu yüzden sınıflar arası dağılım, portföyün toplam riskini belirleyen en önemli kararlardan biridir. Bu karar varlık dağılımı olarak adlandırılır.

Nelere dikkat etmeli?

Aynı sınıf içinde de risk farkı büyük olabilir; örneğin kısa vadeli devlet tahvili ile düşük notlu bir şirket tahvili aynı sınıftadır ama riskleri çok farklıdır. Sınıflar arasındaki ilişki de zamanla değişebilir; kriz dönemlerinde normalde birbirinden bağımsız hareket eden varlıklar birlikte düşebilir.

Sıkça Sorulan Sorular

Altın hangi varlık sınıfına girer?

Altın genellikle emtia sınıfında, değerli metaller alt grubunda değerlendirilir. Bazı yatırımcılar onu ayrıca güvenli liman varlığı olarak sınıflandırır.

Kaç varlık sınıfına yatırım yapmak gerekir?

Kesin bir sayı yoktur. Önemli olan, birbirinden farklı davranan sınıfları hedefe, vadeye ve risk toleransına uygun oranlarda bir araya getirmektir.

İlgili terimler

Alternatif Yatırım(Alternative Investment)Alternatif yatırım, hisse senedi, tahvil ve nakit gibi geleneksel varlık sınıflarının dışında kalan yatırım araçlarının genel adıdır. Özel sermaye, serbest fonlar, gayrimenkul, emtia ve koleksiyon ürünleri bu grupta sayılır.Sabit Getirili Menkul Kıymet(Fixed Income Security)Sabit getirili menkul kıymet, ihraççının belirli tarihlerde faiz ya da kâr payı ödemeyi ve vade sonunda anaparayı geri vermeyi taahhüt ettiği borçlanma aracıdır. Devlet tahvili, hazine bonosu ve özel sektör tahvili en bilinen örneklerdir.Modern Portföy Teorisi(Modern Portfolio Theory)Modern portföy teorisi, Harry Markowitz'in geliştirdiği, varlıkları tek tek değil portföy olarak değerlendiren ve korelasyonu düşük varlıkları birleştirerek belirli bir getiri için riski en aza indirmeyi amaçlayan yaklaşımdır.Varlık Dağılımı(Asset Allocation)Varlık dağılımı, bir yatırım portföyünün hisse senedi, tahvil, nakit, altın ve gayrimenkul gibi varlık sınıfları arasında hangi oranlarda bölüneceğinin belirlenmesidir.Özel Sektör Tahvili(Corporate Bond)Özel sektör tahvili, şirketlerin yatırımcılardan borç almak için çıkardığı ve belirli bir vadede anapara ile faiz ödemeyi taahhüt ettiği borçlanma aracıdır. Genellikle devlet tahvillerinden daha yüksek getiri sunar, ama daha yüksek kredi riski taşır.GYO(Real Estate Investment Trust)GYO, gayrimenkul yatırım ortaklığı demektir. Gayrimenkul, gayrimenkul projeleri ve gayrimenkule dayalı haklardan oluşan bir portföyü işletmek amacıyla kurulan, SPK düzenlemelerine tabi ve payları borsada işlem gören bir sermaye piyasası kurumudur.