İçeriğe geç
parazade
Borsa

Risk Ödül Oranı Nedir?

İngilizce: Risk Reward Ratio

Yayın: · Son güncelleme:

Risk Ödül Oranı Nedir? Kısaca

Risk ödül oranı, bir işlemde göze alınan olası zarar ile hedeflenen olası kazancın birbirine oranıdır. Örneğin 1:2 oran, her 1 birimlik risk için 2 birimlik kazanç hedeflendiğini gösterir ve işleme girmeden önce planlama için kullanılır.

Risk Ödül Oranı nedir?
İçindekiler
  1. Risk ödül oranı nedir, nasıl hesaplanır?
  2. Örnek
  3. Kazanma oranıyla ilişkisi
  4. Nelere dikkat etmeli?

Risk ödül oranı, bir işlemin "değip değmeyeceğini" önceden düşünmeye yarayan basit bir ölçüdür. Pozisyona girmeden önce iki soruya cevap verirsin: Yanılırsam ne kadar kaybederim? Haklı çıkarsam ne kadar kazanırım? Bu iki tutarın oranı risk ödül oranını verir.

Risk ödül oranı nedir, nasıl hesaplanır?

Bir alım işlemi için:

  • Risk = Giriş fiyatı − Zarar durdurma seviyesi
  • Ödül = Hedef seviye − Giriş fiyatı
  • Risk ödül oranı = Risk : Ödül

Oran genellikle 1:2, 1:3 gibi yazılır. Bazı kaynaklar bunu tersinden, yani ödül/risk olarak (2, 3 gibi) ifade eder; bu yüzden hangi yazımın kullanıldığına dikkat etmek gerekir.

Örnek

Varsayımsal olarak bir hisseyi 100 TL'den almayı, zarar durdurma seviyesini 95 TL'ye, hedefi 115 TL'ye koymayı planladığını düşün. Risk 5 TL, ödül 15 TL'dir; oran 1:3 olur.

Kazanma oranıyla ilişkisi

Risk ödül oranı tek başına anlamlı değildir; kazanma oranı ile birlikte değerlendirilir. 1:3 oranla çalışan biri işlemlerinin yalnız yaklaşık dörtte birinde kazansa bile, maliyetler hariç başa baş noktasına yaklaşabilir. Buna karşılık 1:1 oranla çalışan biri en az yarı yarıya kazanmak zorundadır.

Risk:Ödül Başa baş için gereken kazanma oranı (maliyetsiz)
1:1 %50
1:2 ~%33
1:3 %25

Nelere dikkat etmeli?

Yüksek bir oran yazmak kolaydır, ama hedefin gerçekçi olması gerekir; uzak hedeflere ulaşılma ihtimali daha düşüktür. Gap'ler ve kayma nedeniyle gerçek zarar planlanandan büyük olabilir. Kaldıraçlı işlemlerde bu fark sermayenin önemli bir kısmını riske atabilir.

Sıkça Sorulan Sorular

İyi bir risk ödül oranı kaçtır?

Evrensel bir doğru değer yoktur. Birçok yatırımcı en az 1:2 hedefler, ancak uygun oran kullandığın stratejinin kazanma oranına ve hedeflerin ne kadar gerçekçi olduğuna bağlıdır.

Risk ödül oranı yüksekse işlem güvenli mi?

Hayır. Oran yalnızca planlanan kazanç ile zararı karşılaştırır, işlemin başarılı olma ihtimalini göstermez. Uzak bir hedef yüksek oran verir ama ulaşılma olasılığı düşük olabilir.

İlgili terimler

Kazanma Oranı(Win Rate)Kazanma oranı (win rate), belirli bir dönemde ya da bir strateji kapsamında yapılan işlemlerden kaçının kârla kapandığını gösteren yüzdedir. Tek başına bir stratejinin kârlı olup olmadığını söylemez; ortalama kazanç ve kayıpla birlikte değerlendirilir.Zarar Durdur Emri(Stop Loss Order)Zarar durdur emri (stop loss), fiyat önceden belirlenen bir seviyeye geldiğinde otomatik olarak devreye giren ve pozisyonu kapatmaya çalışan koşullu emirdir. Amacı olası zararı sınırlamaktır.Pozisyon Büyüklüğü(Position Size)Pozisyon büyüklüğü, tek bir işlemde bir varlığa ayırdığın tutar ya da aldığın adet miktarıdır. Genellikle toplam sermayenin ne kadarını riske atmaya razı olduğuna ve zarar kes seviyesinin uzaklığına göre belirlenir.Risk Yönetimi(Risk Management)Risk yönetimi, yatırımlarda karşılaşılabilecek riskleri tanımlama, ölçme ve kabul edilebilir düzeyde tutmak için önlem alma sürecidir. Zarar durdurma, çeşitlendirme, pozisyon büyüklüğü ve kaldıraç kontrolü başlıca araçlarıdır.Karşılık(Provision)Karşılık, muhasebede gerçekleşmesi muhtemel ama tutarı veya zamanı kesin olmayan bir yükümlülük ya da varlık değer kaybı için önceden ayrılan ve dönemin giderine yansıtılan tahmini tutardır.GapGap, bir varlığın fiyat grafiğinde iki ardışık mum ya da seans arasında hiç işlem görülmeyen fiyat aralığıdır; fiyatın bir önceki kapanıştan belirgin biçimde yukarıda ya da aşağıda açılmasıyla oluşur.Kayma(Slippage)Kayma (slippage), bir emrin yatırımcının beklediği ya da ekranda gördüğü fiyattan farklı bir fiyattan gerçekleşmesidir; hızlı fiyat hareketleri, düşük likidite ve büyük emirler kaymanın başlıca nedenleridir.