İçeriğe geç
parazade
Borsa

Kazanma Oranı Nedir?

İngilizce: Win Rate

Yayın: · Son güncelleme:

Kazanma Oranı Nedir? Kısaca

Kazanma oranı (win rate), belirli bir dönemde ya da bir strateji kapsamında yapılan işlemlerden kaçının kârla kapandığını gösteren yüzdedir. Tek başına bir stratejinin kârlı olup olmadığını söylemez; ortalama kazanç ve kayıpla birlikte değerlendirilir.

Kazanma Oranı nedir?
İçindekiler
  1. Kazanma oranı nedir, nasıl hesaplanır?
  2. Neden tek başına yeterli değil?
  3. Nelere dikkat etmeli?

Kazanma oranı, işlem performansını ölçmede en sık konuşulan ama en kolay yanlış yorumlanan ölçütlerden biridir. Yüksek bir kazanma oranı kulağa iyi gelir; oysa küçük kazançlar ve büyük kayıplarla birlikte geldiğinde toplam sonuç zarar olabilir.

Kazanma oranı nedir, nasıl hesaplanır?

Kazanma oranı = (Kârla kapanan işlem sayısı / Toplam işlem sayısı) × 100

Örneğin varsayımsal olarak 40 işlemin 18'i kârla kapandıysa kazanma oranı %45'tir.

Neden tek başına yeterli değil?

Bir stratejinin uzun vadede kârlı olup olmadığını anlamak için beklenen değere bakılır:

Beklenen değer = (Kazanma oranı × Ortalama kazanç) − (Kaybetme oranı × Ortalama kayıp)

İki varsayımsal örnek:

  • A stratejisi: %70 kazanma oranı, ortalama kazanç 100 TL, ortalama kayıp 300 TL → beklenen değer işlem başına −20 TL
  • B stratejisi: %35 kazanma oranı, ortalama kazanç 300 TL, ortalama kayıp 100 TL → beklenen değer işlem başına +40 TL

Görüldüğü gibi düşük kazanma oranı kötü, yüksek kazanma oranı iyi anlamına gelmez. Bu yüzden kazanma oranı her zaman risk ödül oranı ile birlikte değerlendirilir.

Nelere dikkat etmeli?

  • Az sayıda işleme dayanan kazanma oranı yanıltıcıdır; anlamlı bir sonuç için çok sayıda işlem gerekir.
  • Geriye dönük test sonuçlarında görülen oran, gerçek işlemlerde maliyetler ve psikoloji nedeniyle düşebilir.
  • Zarardaki pozisyonları kapatmayıp beklemek kazanma oranını yapay olarak yükseltebilir ama büyük kayıp riskini artırır.
  • "Yüzde 90 başarı" gibi iddialarla pazarlanan sinyal ya da robot hizmetlerine karşı dikkatli olmalısın.

Sıkça Sorulan Sorular

İyi bir kazanma oranı kaçtır?

Tek bir doğru değer yoktur. Trend takip eden stratejiler düşük kazanma oranıyla kârlı olabilirken, kısa vadeli stratejiler yüksek oran gerektirebilir; belirleyici olan ortalama kazanç ve kayıpla birlikte beklenen değerdir.

Kazanma oranı düşük bir strateji kârlı olabilir mi?

Evet. Kazançlar ortalamada kayıplardan yeterince büyükse, işlemlerin çoğu zararla kapansa bile toplam sonuç pozitif olabilir.

İlgili terimler

Risk Ödül Oranı(Risk Reward Ratio)Risk ödül oranı, bir işlemde göze alınan olası zarar ile hedeflenen olası kazancın birbirine oranıdır. Örneğin 1:2 oran, her 1 birimlik risk için 2 birimlik kazanç hedeflendiğini gösterir ve işleme girmeden önce planlama için kullanılır.Geriye Dönük Test(Backtesting)Geriye dönük test (backtesting), bir yatırım ya da işlem stratejisinin kurallarının geçmiş piyasa verilerine uygulanarak, o strateji geçmişte kullanılsaydı nasıl sonuç vereceğinin incelenmesidir. Stratejiyi gerçek parayla denemeden önce sınamak için kullanılır.Kelly Kriteri(Kelly Criterion)Kelly kriteri, kazanma olasılığı ve ortalama kazanç-kayıp oranı bilinen tekrarlanan bir işlemde, sermayenin uzun vadeli büyümesini en üst düzeye çıkarmak için her seferinde sermayenin ne kadarının riske edilmesi gerektiğini hesaplayan bir formüldür.Para Yönetimi(Money Management)Para yönetimi, yatırımda ya da işlemde sermayenin ne kadarının tek bir işleme, varlığa ya da stratejiye ayrılacağını ve kayıpların nasıl sınırlandırılacağını belirleyen kurallar bütünüdür. Amaç, hatalı işlemlere rağmen sermayeyi korumaktır.Halka Arz Getirisi(IPO Return)Halka arz getirisi, halka arzda belirlenen fiyattan alınan payların, borsada işlem görmeye başladıktan sonraki fiyatına göre sağladığı yüzde kazanç ya da kayıptır; genellikle ilk işlem günü ve belirli dönemler için hesaplanır.Bileşik Endeks(Composite Index)Bileşik endeks (composite index), bir borsada işlem gören hisselerin tamamını ya da çok geniş bir bölümünü veya farklı göstergeleri tek bir sayıda birleştirerek piyasanın genel durumunu yansıtan endekstir.