İçeriğe geç
parazade
Finans

Nakit Oranı Nedir?

İngilizce: Cash Ratio

Yayın: · Son güncelleme:

Nakit Oranı Nedir? Kısaca

Nakit oranı, bir işletmenin nakit ve nakit benzerlerinin kısa vadeli yabancı kaynaklarına bölünmesiyle bulunan likidite oranıdır. Alacak tahsilatı ve stok satışı olmadan, yalnızca eldeki hazır parayla borçların ne kadarının ödenebileceğini gösterir.

Nakit Oranı nedir?
İçindekiler
  1. Nakit oranı nedir?
  2. Örnek
  3. Nasıl yorumlanır?
  4. Nelere dikkat etmeli?

Nakit oranı, likidite oranları arasında en temkinli olanıdır. "Bugün hiçbir alacak tahsil edilmese ve hiçbir stok satılmasa, şirket kısa vadeli borçlarının ne kadarını hemen ödeyebilir?" sorusuna yanıt verir.

Nakit oranı nedir?

Formülü şöyledir:

Nakit oranı = (Nakit + Nakit benzerleri) ÷ Kısa vadeli yabancı kaynaklar

Nakit benzerleri; vadesiz mevduat, kısa vadeli ve kolayca nakde çevrilebilen menkul kıymetler gibi kalemleri kapsar. Bazı analizlerde kısa vadeli menkul kıymetler ayrıca eklenir; karşılaştırma yaparken tanıma dikkat etmek gerekir.

Örnek

Varsayımsal bir şirketin kasasında ve bankada toplam 400.000 TL, kısa vadeli menkul kıymetlerinde 200.000 TL bulunsun. Kısa vadeli borçları 2.000.000 TL olsun. Nakit oranı (400.000 + 200.000) ÷ 2.000.000 = 0,3 olur. Yani şirket, kısa vadeli borçlarının yaklaşık yüzde 30'unu eldeki hazır kaynaklarla hemen ödeyebilir.

Nasıl yorumlanır?

Nakit oranının 1'in altında olması tek başına olumsuz değildir; çoğu şirket borçlarını zaman içinde gelen tahsilatlarla öder. Ancak oran çok düşükse beklenmedik bir tahsilat gecikmesinde şirket nakit sıkıntısına düşebilir. Çok yüksek bir oran ise nakdin atıl tutulduğuna ve getiri fırsatlarının kaçırıldığına işaret edebilir.

Sonuçları cari oran ve asit test oranı ile birlikte değerlendir. Üç oran birlikte, şirketin kısa vadeli ödeme gücünün ne kadarının nakde, ne kadarının alacak ve stoklara dayandığını gösterir.

Nelere dikkat etmeli?

Nakit oranı bilanço tarihindeki anlık bir fotoğraftır. Dönem sonunda nakit artırılıp hemen ardından harcanabilir; bu yüzden nakit akış tablosuyla birlikte okunmalıdır.

Sıkça Sorulan Sorular

İyi bir nakit oranı kaçtır?

Evrensel bir doğru değer yoktur; sektöre ve iş modeline göre değişir. Önemli olan, şirketin oranını kendi geçmişiyle ve benzer şirketlerle karşılaştırmaktır.

Nakit oranı neden en temkinli likidite oranıdır?

Çünkü alacakları ve stokları tamamen dışarıda bırakır. Yalnızca hemen kullanılabilecek parayı dikkate alır.

İlgili terimler

Cari Oran(Current Ratio)Cari oran, bir işletmenin dönen varlıklarının kısa vadeli yabancı kaynaklarına bölünmesiyle bulunan likidite oranıdır. Şirketin bir yıl içinde vadesi gelecek borçlarını elindeki kısa vadeli varlıklarla ne ölçüde karşılayabileceğini gösterir.Asit Test Oranı(Quick Ratio)Asit test oranı, stoklar çıkarıldıktan sonra kalan dönen varlıkların kısa vadeli yabancı kaynaklara bölünmesiyle bulunan likidite oranıdır. Şirketin stok satmadan kısa vadeli borçlarını ödeyip ödeyemeyeceğini gösterir.Likidite(Liquidity)Likidite, bir varlığın değerinden önemli bir kayıp yaşanmadan hızlıca nakde çevrilebilme kolaylığıdır. Kavram; varlıklar, piyasalar ve şirketlerin kısa vadeli borç ödeme gücü için kullanılır.Nakit Akış Tablosu(Cash Flow Statement)Nakit akış tablosu, bir işletmenin belirli bir dönemdeki nakit giriş ve çıkışlarını işletme, yatırım ve finansman faaliyetleri olarak üç grupta gösteren temel finansal tablodur. Kârın ne kadarının gerçekten nakde dönüştüğünü ortaya koyar.Alacak(Receivable)Alacak, bir kişinin ya da işletmenin bir başkasından para, mal veya hizmet talep etme hakkıdır; muhasebede ise hem bu hakkı gösteren varlık kalemini hem de bir hesabın sağ tarafını ifade eden kavramdır.Stok(Inventory)Stok, bir işletmenin satmak, üretimde kullanmak ya da hizmet sunarken tüketmek amacıyla elinde tuttuğu ham madde, yarı mamul, mamul ve ticari mallardır; bilançoda dönen varlıklar arasında gösterilir.