Swap Ücreti Nedir?
İngilizce: Swap Fee
Yayın: · Son güncelleme:
Swap Ücreti Nedir? Kısaca
Swap ücreti, kaldıraçlı forex ve CFD işlemlerinde açık pozisyonun gece ertesi işlem gününe taşınması karşılığında hesaba yansıtılan faiz farkı tutarıdır. Pozisyonun yönüne ve faiz farkına göre ödenebilir ya da alınabilir.
Swap ücreti (rollover ya da gecelik faiz), kaldıraçlı bir pozisyonu günün kapanışından sonra açık tutman karşılığında hesabına yansıtılan tutardır. Döviz çiftinde iki para biriminin faiz oranları farklı olduğundan, pozisyonu taşımanın bir maliyeti ya da getirisi doğar. Bu kavram, finanstaki faiz ve para swap sözleşmeleriyle aynı şey değildir.
Swap ücreti nedir, nasıl hesaplanır?
- Faizi yüksek olan para birimini alıp düşük olanı satıyorsan swap genellikle lehine olabilir.
- Faizi düşük olanı alıp yüksek olanı satıyorsan swap ödersin.
- Aracı kurumlar faiz farkına kendi marjlarını ekler; bu yüzden iki yönde de swap negatif olabilir.
Basitleştirilmiş formül: swap ≈ pozisyon büyüklüğü × (faiz farkı ± aracı marjı) ÷ 365 × gün sayısı. Aracılar genellikle hafta sonu etkisini hafta içi bir güne (çoğunlukla çarşamba) üç günlük swap olarak yansıtır.
Örnek
Tamamen varsayımsal olarak, yıllık faiz farkı aracı maliyetiyle birlikte senin aleyhine yüzde 10 olan bir çiftte 10.000 dolarlık pozisyon taşıdığını düşün. Günlük swap maliyeti yaklaşık 10.000 × 0,10 ÷ 365 ≈ 2,74 dolar olur. Pozisyonu 30 gün taşırsan toplam maliyet yaklaşık 82 dolara çıkar. Faiz farkının büyük olduğu çiftlerde bu tutar kârı belirgin biçimde azaltabilir.
Nelere dikkat etmeli?
- Swap oranları faiz kararları ve aracı kurum politikasına göre değişir; güncel oranları platformdaki sözleşme ayrıntılarından kontrol et.
- Lehine swap alma beklentisiyle pozisyon taşımak, kur riskini ortadan kaldırmaz; bkz. taşıma ticareti.
- Bazı kurumlar faizsiz (swapsız) hesap seçenekleri sunar, ancak bu hesaplarda farklı ücretler uygulanabilir.
- Uzun vadeli kaldıraçlı pozisyonlarda biriken swap, zararı büyüten önemli bir kalemdir.
Sıkça Sorulan Sorular
Swap ücreti neden çarşamba üç kat alınır?
Döviz işlemlerinde valör genellikle iki iş günü sonradır. Çarşamba açık kalan pozisyonun valörü hafta sonunu kapsadığı için birçok aracı, hafta sonu günlerinin swapını o gün topluca yansıtır.
Swap ücreti pozitif olabilir mi?
Evet. Faizi yüksek para birimini alıp faizi düşük olanı sattığında, faiz farkı aracı marjını aşıyorsa hesabına swap geliri yansıyabilir. Ancak kur hareketi bu geliri kolayca aşabilir.