İçeriğe geç
parazade
Girişimcilik & İş Dünyası

Revenue-Based Financing Nedir?

Yayın: · Son güncelleme:

Revenue-Based Financing Nedir? Kısaca

Revenue-based financing (gelire dayalı finansman), girişimin fon karşılığında hisse vermek yerine, belirlenen toplam tutar ödenene kadar aylık gelirinin belli bir yüzdesini finansman sağlayıcıya ödediği finansman modelidir.

Revenue-Based Financing nedir?
İçindekiler
  1. Revenue-based financing nedir?
  2. Nasıl hesaplanır?
  3. Kimler için uygundur, riskleri neler?

Revenue-based financing nedir?

Revenue-based financing, Türkçede gelire dayalı finansman olarak anılır. Finansman sağlayıcı girişime bugün para verir; girişim de karşılığında her ay gelirinin anlaşılan yüzdesini öder. Ödemeler, baştan belirlenen toplam geri ödeme tutarına ulaşınca biter.

Hisse verilmediği için kurucuların ortaklık payı sulanmaz. Bu yönüyle girişim sermayesinden, gelire bağlı esnek taksitleriyle de klasik krediden ayrılır.

Nasıl hesaplanır?

Örnek varsayımsaldır. Bir SaaS girişimi 1.000.000 TL fon alıyor ve toplam 1.300.000 TL geri ödemeyi kabul ediyor. Aylık gelirinin yüzde 8'ini ödeyecek.

  • Aylık gelir 500.000 TL ise ödeme 40.000 TL olur.
  • Gelir 250.000 TL'ye düşerse ödeme 20.000 TL'ye iner.

Gelir arttıkça borç daha hızlı kapanır, azaldıkça süre uzar. Bu esneklik, düzenli tekrarlayan geliri olan şirketler için modeli cazip kılar. Bu yüzden sağlayıcılar genellikle MRR verisine bakar.

Kimler için uygundur, riskleri neler?

Model, düzenli ve öngörülebilir geliri olan, yüksek brüt kârla çalışan şirketlere uyar. Henüz geliri olmayan girişimler için uygun değildir.

Toplam geri ödeme tutarı, aldığınız paranın üzerindedir ve hızlı ödendiğinde yıllık maliyet yükselebilir. Ayrıca gelirin bir kısmı her ay dışarı aktığı için nakit akışı daralır. Sözleşmeyi imzalamadan önce toplam maliyeti, asgari ödeme şartı olup olmadığını ve erken kapama koşullarını hesaplayın.

Sıkça Sorulan Sorular

Gelire dayalı finansman kredi mi?

Hukuki yapısı sağlayıcıya ve sözleşmeye göre değişir. Pratikte gelire bağlı taksitlerle geri ödenen bir borç gibi işler, ancak hisse karşılığı yatırım değildir.

Revenue-based financing hisse kaybettirir mi?

Hayır, kurucular hisse vermez. Bunun bedeli, aldığınız tutardan yüksek bir toplam geri ödemedir.

İlgili terimler

Venture DebtVenture debt (girişim borcu), genellikle girişim sermayesi yatırımı almış şirketlere verilen, belirli vadede faiziyle geri ödenen ve çoğu zaman alacaklıya küçük bir hisse alma hakkı (varant) tanıyan borç finansmanıdır.MRR(Monthly Recurring Revenue)MRR (Monthly Recurring Revenue), abonelik modeliyle çalışan bir işletmenin her ay düzenli olarak elde etmeyi beklediği tekrarlayan gelirdir. Tek seferlik satışlar ve kurulum ücretleri MRR'ye dahil edilmez.RunwayRunway, bir girişimin mevcut nakit varlığıyla, yeni yatırım ya da gelir artışı olmadan kaç ay daha faaliyet gösterebileceğini gösteren süredir. Kasadaki nakdin aylık net nakit kaybına bölünmesiyle bulunur.Girişim Sermayesi(Venture Capital)Girişim sermayesi (venture capital), yüksek büyüme potansiyeli taşıyan genç ve çoğunlukla teknoloji odaklı şirketlere, ortaklık payı karşılığında profesyonel fonlar aracılığıyla sağlanan uzun vadeli ve riskli finansmandır.Toplam Geri Ödeme Tutarı(Total Repayment Amount)Toplam geri ödeme tutarı, bir kredi boyunca ödeyeceğin anapara, faiz, vergi ve krediyle ilgili diğer masrafların toplamıdır. Krediyi kullanmanın sana toplamda kaça mal olacağını TL olarak gösterir.Nakit Akışı(Cash Flow)Nakit akışı, bir kişinin ya da işletmenin belirli bir dönemde kasasına giren ve kasasından çıkan para hareketlerinin tamamıdır. Giren nakit çıkandan fazlaysa pozitif, azsa negatif nakit akışı oluşur.Erken Kapama(Early Repayment)Erken kapama, bir kredinin kalan borcunun ödeme planındaki vadeler beklenmeden tek seferde ödenerek kapatılmasıdır. Bu durumda kalan dönemlere ait faiz ve buna bağlı vergiler alınmaz; yalnız kalan anapara ve işlemiş faiz ödenir.