Marj Seviyesi Nedir?
İngilizce: Margin Level
Yayın: · Son güncelleme:
Marj Seviyesi Nedir? Kısaca
Marj seviyesi (margin level), kaldıraçlı işlem hesabındaki özsermayenin açık pozisyonlar için kullanılan teminata oranının yüzde olarak ifadesidir. Hesabın zorunlu kapatmaya ne kadar yakın olduğunu gösterir.
Marj seviyesi, kaldıraçlı işlem hesabının sağlığını gösteren temel göstergedir. Formülü şöyledir: marj seviyesi = (özsermaye ÷ kullanılan teminat) × 100. Özsermaye, bakiye ile açık pozisyonların anlık kâr-zararının toplamıdır. Kullanılan teminat ise açık pozisyonlar için bloke edilen tutardır.
Marj seviyesi nedir, nasıl hesaplanır?
- Bakiye: Kapanmış işlemler sonrası hesaptaki para.
- Özsermaye (equity): Bakiye + açık pozisyonların kâr/zararı.
- Kullanılan teminat: Açık pozisyonlar için ayrılan tutar.
- Serbest marj: Özsermaye − kullanılan teminat.
Marj seviyesi yükseldikçe hesap daha güvenli bölgededir. Aleyhe hareketlerle özsermaye düştükçe seviye de düşer. Aracı kurumun belirlediği bir eşikte teminat tamamlama çağrısı (margin call), daha düşük bir eşikte ise stop out (pozisyonların otomatik kapatılması) devreye girer. Bu eşikler kurumdan kuruma değişir ve mevzuatla sınırlandırılabilir; güncel değerleri aracı kurumunun sözleşmesinden ve spk.gov.tr'den kontrol et.
Örnek
Varsayımsal olarak hesabında 10.000 TL var ve açtığın pozisyonlar için 2.000 TL teminat kullanılıyor. Pozisyonlar başabaşta iken marj seviyesi 10.000 ÷ 2.000 × 100 = yüzde 500'dür. Pozisyonlar 7.000 TL zarara girerse özsermaye 3.000 TL'ye, marj seviyesi yüzde 150'ye düşer. Zarar büyümeye devam ederse kurumun eşiğine ulaşılır ve pozisyonların kapatılmaya başlanır.
Nelere dikkat etmeli?
- Marj seviyesini düzenli izle; ani piyasa hareketlerinde birkaç dakikada sert düşebilir.
- Aynı anda çok sayıda pozisyon açmak kullanılan teminatı artırır ve marj seviyesini hızla düşürür.
- Fiyat boşluklarında stop out beklenenden kötü fiyattan gerçekleşebilir; bkz. teminat tamamlama çağrısı.
Sıkça Sorulan Sorular
Marj seviyesi yüzde 100'ün altına düşerse ne olur?
Özsermayen kullanılan teminatın altına inmiş demektir ve yeni pozisyon açamazsın. Seviye aracı kurumun stop out eşiğine ulaşırsa açık pozisyonların otomatik olarak kapatılmaya başlanır.
Margin level ne demek?
Margin level, Türkçede marj seviyesi olarak geçer. Hesaptaki özsermayenin kullanılan teminata oranını yüzde olarak gösterir.