Donchian Kanalı Nedir?
İngilizce: Donchian Channel
Yayın: · Son güncelleme:
Donchian Kanalı Nedir? Kısaca
Donchian kanalı, belirli bir dönemdeki en yüksek fiyatla üst bandı, en düşük fiyatla alt bandı çizen basit bir fiyat kanalıdır. Fiyatın son dönemin aralığını kırıp kırmadığını izlemek için, özellikle trend takip yöntemlerinde kullanılır.
Donchian kanalı, trend takip yönteminin öncülerinden Richard Donchian'ın adını taşıyan bir göstergedir. Hesabı oldukça basittir: Seçilen dönem boyunca görülen en yüksek ve en düşük fiyat, kanalın sınırlarını oluşturur.
Donchian kanalı nedir, nasıl hesaplanır?
Yaygın ayar 20 dönemdir:
- Üst bant: Son 20 dönemin en yüksek fiyatı
- Alt bant: Son 20 dönemin en düşük fiyatı
- Orta çizgi: Üst ve alt bandın ortalaması
Kanal, fiyat yeni bir zirve ya da dip yapmadıkça düz kalır. Yeni bir zirve oluştuğunda üst bant yukarı, yeni bir dip oluştuğunda alt bant aşağı kayar.
Nasıl kullanılır?
Donchian kanalı en çok kırılım stratejilerinde kullanılır. Fiyatın üst bandı aşması son dönemin en yüksek seviyesinin geçildiği, alt bandı kırması ise en düşük seviyenin aşağı geçildiği anlamına gelir. Trend takip eden yatırımcılar bu kırılımları yeni bir eğilimin başlangıcı olarak izleyebilir. Orta çizgi ise genel yönü görmek için kullanılır.
Kanalın genişliği de bilgi verir: Dar bir kanal düşük oynaklığa, geniş bir kanal yüksek oynaklığa işaret eder.
Örnek
Varsayımsal bir hissede son 20 günün en yüksek fiyatı 50 TL, en düşüğü 42 TL olsun. Kanal 42-50 TL aralığındadır, orta çizgi 46 TL'dir. Fiyat 50 TL'nin üzerine çıkarsa üst bant kırılmış olur.
Nelere dikkat etmeli?
Yatay piyasalarda fiyat bandı kısa süreliğine aşıp geri dönebilir; bu sahte kırılımlar art arda zarara yol açabilir. Trend takip yöntemlerinde kazanma oranı genellikle düşüktür ve sonuçlar birkaç büyük harekete bağlıdır. Bu yüzden pozisyon büyüklüğü ve zarar durdurma planı şarttır.
Sıkça Sorulan Sorular
Donchian kanalı ile Bollinger bantları arasındaki fark nedir?
Donchian kanalı yalnız dönemin en yüksek ve en düşük fiyatlarını kullanır. Bollinger bantları ise hareketli ortalama ve standart sapmaya dayanır, bu yüzden her yeni fiyatla şekil değiştirir.
Donchian kanalında hangi dönem kullanılmalı?
Yaygın tercih 20 dönemdir, ancak daha uzun vadeli trendler için daha uzun dönemler de kullanılır. Doğru bir değer yoktur; seçilen ayar geçmiş veride sınanmalı ve riskler göz önünde tutulmalıdır.