İçeriğe geç
parazade
Borsa

Zarar Kes Ne Demek?

İngilizce: Cut Loss

Yayın: · Son güncelleme:

Zarar Kes Ne Demek? Kısaca

Zarar kes (stop loss), bir pozisyonun kaybı önceden belirlenen seviyeye ulaştığında pozisyonu kapatarak zararı sınırlama kararı ya da bu amaçla verilen emirdir. Amaç, küçük bir kaybın kontrolsüz biçimde büyümesini önlemektir.

Zarar Kes nedir?
İçindekiler
  1. Zarar kes ne demek?
  2. Zarar kes seviyesi nasıl belirlenir?
  3. Örnek
  4. Nelere dikkat etmeli?

Zarar kes, fiyat aleyhine gittiğinde kaybı önceden belirlediğin noktada durdurmak için pozisyonu kapatmaktır. İngilizcedeki "stop loss" ifadesinin karşılığıdır. Hem bir karar disiplini hem de aracı kurum platformlarında girilebilen bir emir türü olarak kullanılır.

Zarar kes ne demek?

Zarar kes, "bu işlemde en fazla bu kadar kaybetmeyi kabul ediyorum" demektir. Seviye işleme girmeden önce belirlenir. Fiyat o seviyeye geldiğinde pozisyon elle ya da otomatik bir zarar durdur emri ile kapatılır.

Zarar kes seviyesi nasıl belirlenir?

Yaygın yaklaşımlar şunlardır:

  • Yüzde yöntemi: Alış fiyatının belirli bir yüzde altında kesmek.
  • Teknik seviye: Önemli bir destek seviyesinin biraz altına koymak.
  • Volatiliteye göre: Fiyatın olağan dalgalanmasını hesaba katmak; çok yakın konan stop, normal hareketlerde bile tetiklenir.

Zarar kes seviyesi, pozisyon büyüklüğü ile birlikte düşünülmelidir: Toplam risk, adet ile giriş-stop farkının çarpımıdır.

Örnek

Varsayımsal olarak bir hisseyi 80 TL'den aldın ve 72 TL'de zarar kesmeye karar verdin. Fiyat 72 TL'ye inerse satış yaparsın ve hisse başına kaybın yaklaşık 8 TL ile sınırlı kalır. Fiyat daha sonra yükselse bile plan uygulanmış olur; zarar kesin amacı her işlemi kazanmak değil, büyük kayıpları önlemektir.

Nelere dikkat etmeli?

  • Hızlı piyasalarda ya da seans açılışında fiyat boşluk yapabilir; emir planlanan fiyattan daha kötü gerçekleşebilir (kayma).
  • Zarar kes seviyesini fiyat yaklaştıkça aşağı çekmek, disiplini bozan yaygın bir hatadır.
  • Kaldıraçlı işlemlerde zarar kes kullanmamak, teminatın tamamını kaybetmeye kadar varabilir.

Sıkça Sorulan Sorular

Zarar kes emri her zaman belirlenen fiyattan mı gerçekleşir?

Hayır. Fiyat hızlı düşerse ya da boşluk yaparsa emir daha kötü bir fiyattan gerçekleşebilir. Limitli stop emirlerde ise emir hiç gerçekleşmeyebilir.

Zarar kes ile zarar durdur emri aynı mı?

Zarar kes genel bir risk yönetimi kararıdır. Zarar durdur emri ise bu kararı otomatik uygulamak için platformda verilen emir türüdür.

İlgili terimler

Zarar Durdur Emri(Stop Loss Order)Zarar durdur emri (stop loss), fiyat önceden belirlenen bir seviyeye geldiğinde otomatik olarak devreye giren ve pozisyonu kapatmaya çalışan koşullu emirdir. Amacı olası zararı sınırlamaktır.Risk Yönetimi(Risk Management)Risk yönetimi, yatırımlarda karşılaşılabilecek riskleri tanımlama, ölçme ve kabul edilebilir düzeyde tutmak için önlem alma sürecidir. Zarar durdurma, çeşitlendirme, pozisyon büyüklüğü ve kaldıraç kontrolü başlıca araçlarıdır.İz Süren Stop(Trailing Stop)İz süren stop (trailing stop), fiyat yatırımcının lehine hareket ettikçe tetikleme seviyesini belirlenen mesafe kadar otomatik olarak güncelleyen, fiyat ters yöne bu mesafe kadar döndüğünde tetiklenen zarar durdur emridir.Kayma(Slippage)Kayma (slippage), bir emrin yatırımcının beklediği ya da ekranda gördüğü fiyattan farklı bir fiyattan gerçekleşmesidir; hızlı fiyat hareketleri, düşük likidite ve büyük emirler kaymanın başlıca nedenleridir.Aracı Kurum(Brokerage Firm)Aracı kurum, Sermaye Piyasası Kurulu'ndan izin alarak yatırımcıların hisse, tahvil, fon ve türev ürün alım satım emirlerini borsaya ileten ve yatırım hizmetleri sunan şirkettir.Pozisyon Büyüklüğü(Position Size)Pozisyon büyüklüğü, tek bir işlemde bir varlığa ayırdığın tutar ya da aldığın adet miktarıdır. Genellikle toplam sermayenin ne kadarını riske atmaya razı olduğuna ve zarar kes seviyesinin uzaklığına göre belirlenir.