Regresyon Kanalı Nedir?

Regresyon kanalı nedir?

Regresyon kanalı, fiyatların istatistiksel olarak hangi eğilim etrafında hareket ettiğini göstermeye çalışan bir kanal aracıdır. Elle çizilen trend kanalından farkı, orta çizginin kişisel yoruma değil matematiksel bir hesaba dayanmasıdır. Seçilen dönemdeki fiyatlara en küçük kareler yöntemiyle bir doğru oturtulur; bu doğru kanalın merkezidir.

Nasıl çizilir?

1. Analiz edilecek başlangıç ve bitiş noktası seçilir.
2. Bu aralıktaki kapanış fiyatlarına doğrusal regresyon çizgisi uydurulur.
3. Fiyatların bu çizgiden ne kadar saptığı hesaplanır.
4. Orta çizginin üstüne ve altına, genellikle 1 ya da 2 standart sapma uzaklıkta paralel çizgiler çekilir.

Çoğu grafik platformu bu işlemi tek araçla otomatik yapar. Bazı platformlar standart sapma yerine en büyük sapmayı kullanan varyasyonlar da sunar.

Nasıl yorumlanır?

• Orta çizginin eğimi: Yukarı eğim yükselen, aşağı eğim düşen bir eğilimi anlatır.
• Üst ve alt bantlar: Fiyatın bantlara yaklaşması, ortalamadan belirgin şekilde uzaklaştığını gösterir. Bazı yatırımcılar bunu ortalamaya dönüş beklentisiyle yorumlar.
• Kanal dışına çıkış: Fiyatın bant dışında kalıcı olması, eğilimin değişiyor olabileceği şeklinde okunur.

Sınırları

Kanal tamamen seçilen tarih aralığına bağlıdır; aralık değiştiğinde çizgi ve bantlar da değişir. Yeni veri geldikçe kanal yeniden hesaplanır, bu da geçmişteki sinyallerin sonradan farklı görünmesine yol açabilir. Fiyatlar her zaman ortalamaya dönmez; güçlü trendlerde bant dışında uzun süre kalabilir. Bu yüzden regresyon kanalı tek başına değil, trend kanalı ve hacim analizi gibi araçlarla birlikte değerlendirilmelidir.