İçeriğe geç
parazade
Girişimcilik & İş Dünyası

Finansal Projeksiyon Nedir?

İngilizce: Financial Projection

Yayın: · Son güncelleme:

Finansal Projeksiyon Nedir? Kısaca

Finansal projeksiyon, bir işletmenin gelecekteki gelirlerini, giderlerini, kârını ve nakit akışını varsayımlara dayanarak tahmin eden tablolar bütünüdür. Genellikle üç ile beş yıllık dönem için hazırlanır ve iş planlarının temel parçasıdır.

Finansal Projeksiyon nedir?
İçindekiler
  1. Finansal projeksiyon nedir?
  2. Nasıl hazırlanır?
  3. Örnek

Finansal projeksiyon nedir?

Finansal projeksiyon, işletmenin önümüzdeki dönemlerde nasıl bir finansal tablo ortaya koyacağına dair tahmindir. Tahmini gelir tablosu, nakit akış tablosu ve çoğu zaman bilanço bu çalışmada yer alır. Yatırımcı, banka ya da destek programı başvurularında sıkça istenir.

Projeksiyon bir kehanet değildir. Değeri, açık ve savunulabilir varsayımlara dayanmasından gelir.

Nasıl hazırlanır?

İlk adım gelir varsayımlarıdır: kaç müşteri, hangi fiyat, aylık büyüme oranı ne kadar? Ardından giderler eklenir; personel, kira, pazarlama ve ürün maliyeti ayrı satırlarda yazılır. Yatırım harcamaları ve amortisman da ayrıca gösterilir.

Son olarak nakit akışı çıkarılır. Kâr eden bir işletme bile tahsilatlar gecikirse nakitsiz kalabilir, bu yüzden aylık nakit tablosu ayrıca önemlidir. Kötü, beklenen ve iyi olmak üzere üç senaryo hazırlamak, riskleri görmeyi kolaylaştırır.

Örnek

Varsayımsal bir abonelik uygulaması, ayda 200 TL'den ilk yıl ortalama 500 aboneye ulaşmayı varsayıyor. Bu, yıllık 1.200.000 TL gelir eder. Personel ve diğer giderler 1.500.000 TL ise ilk yıl 300.000 TL zarar öngörülür ve bu açığın finansmanı planlanmalıdır.

En sık hata, büyüme oranını iyimser seçip giderleri eksik yazmaktır. Gerçekleşen rakamları her ay projeksiyonla karşılaştırın ve sapma büyükse varsayımları güncelleyin. Nakit açığının kaç ay süreceğini görmek için runway hesabından da yararlanabilirsiniz.

Sıkça Sorulan Sorular

Finansal projeksiyon kaç yıllık hazırlanır?

Girişimlerde genellikle üç ile beş yıllık hazırlanır. İlk yıl aylık, sonraki yıllar ise çeyreklik ya da yıllık olarak gösterilir.

Finansal projeksiyon ile bütçe arasındaki fark nedir?

Bütçe genellikle bir yıllık ve hedef niteliğinde bir harcama planıdır. Finansal projeksiyon ise daha uzun dönemli ve varsayıma dayalı bir tahmindir.

İlgili terimler

İş Planı(Business Plan)İş planı, bir işletmenin ya da girişimin ne yapacağını, kime satacağını, nasıl rekabet edeceğini ve finansal olarak nasıl sürdürüleceğini anlatan yazılı yol haritasıdır. Yatırım, kredi ve destek başvurularında sıkça istenir.Nakit Akış Tablosu(Cash Flow Statement)Nakit akış tablosu, bir işletmenin belirli bir dönemdeki nakit giriş ve çıkışlarını işletme, yatırım ve finansman faaliyetleri olarak üç grupta gösteren temel finansal tablodur. Kârın ne kadarının gerçekten nakde dönüştüğünü ortaya koyar.RunwayRunway, bir girişimin mevcut nakit varlığıyla, yeni yatırım ya da gelir artışı olmadan kaç ay daha faaliyet gösterebileceğini gösteren süredir. Kasadaki nakdin aylık net nakit kaybına bölünmesiyle bulunur.Burn RateBurn rate, bir girişimin kâra geçmeden önce elindeki nakdi her ay ne hızla harcadığını gösteren ölçüdür. Brüt burn toplam aylık gideri, net burn ise giderden gelirin düşülmesiyle kalan aylık nakit kaybını ifade eder.Gelir Tablosu(Income Statement)Gelir tablosu, bir işletmenin belirli bir dönemdeki gelirlerini, giderlerini ve bunların sonucunda oluşan kâr ya da zararı gösteren finansal tablodur. Kâr-zarar tablosu olarak da bilinir.Yatırım Harcamaları(Investment Expenditure)Yatırım harcamaları, şirketlerin, hanehalklarının ve devletin gelecekte üretim kapasitesini artırmak amacıyla makine, teçhizat, bina, altyapı ve konuta yaptığı harcamalardır; ulusal hesaplarda sabit sermaye yatırımı olarak geçer.